T.THU –
Bên cạnh việc gửi tiền tiết kiệm vào ngân hàng, quỹ mở cũng là một kênh phù hợp cho những ai muốn kiếm lợi từ tiền nhàn rỗi. Theo giới chuyên gia, kênh đầu tư này có lợi nhuận có thể cao hơn lãi suất ngân hàng và tất nhiên, vẫn đi kèm với những rủi ro.
Nếu muốn có nơi an toàn để giữ tiền tích lũy với lãi suất vừa phải mà không cần phải nghĩ ngợi nhiều thì tiết kiệm ngân hàng vẫn là kênh tối ưu. Tuy nhiên, nếu muốn có lãi suất cao hơn, có thể gấp khoảng hai lần so với lãi suất tiền gửi ngân hàng hiện nay thì quỹ mở là kênh đầu tư mà mọi người có thể tham khảo.
Đầu tư vào quỹ mở là hình thức đầu tư chứng khoán gián tiếp. Tức là, thay vì tự đầu tư vào chứng khoán, nhà đầu tư đầu tư tiền vào quỹ mở và nhận được chứng chỉ quỹ. Công ty quản lý quỹ sẽ đem tiền này đầu tư vào trái phiếu, cổ phiếu mà công ty này dự báo có khả năng sinh lời tốt. Lợi nhuận của nhà đầu tư nằm ở chỗ, nếu quỹ mở này đầu tư tốt, giá trị tài sản của quỹ sẽ tăng, tức giá trị chứng chỉ quỹ cũng tăng lên. Nhà đầu tư rút tiền bằng cách bán chứng chỉ quỹ cho công ty quản lý quỹ này.
Theo bà Huỳnh Nguyễn Liên Châu, Giám đốc phát triển kinh doanh tại Công ty cổ phần Quản lý Quỹ VinaWealth, giá tài sản quỹ mở được định giá hàng tuần, do đó, tại thời điểm khi nhà đầu tư cần tiền và rút ra, nếu giá tăng trưởng tốt, nhà đầu tư sẽ được hưởng lợi nhờ chênh lệch giữa giá chứng chỉ quỹ thời điểm họ mua và giá thời điểm họ bán ra. Điều này có nghĩa là vẫn có khả năng, nhà đầu tư bị thua lỗ nếu nhà đầu tư nôn nóng rút vốn vào thời điểm giá trị tài sản của quỹ đi xuống do thị trường chứng khoán đi xuống, hay các cổ phiếu chính nằm trong danh mục đầu tư của quỹ bị xuống giá.
Tuy nhiên, cũng theo bà Châu, quỹ mở có hai loại là quỹ cổ phiếu và quỹ trái phiếu, nhà đầu tư có thể lựa chọn, hoặc phân bổ vào cả hai quỹ, tùy theo lợi nhuận kỳ vọng và khả năng chấp nhận biến động trong trung và dài hạn. Trong đó, quỹ trái phiếu có lãi suất cố định, nên rủi ro thấp, mang tính bảo toàn vốn. Điểm kém thu hút của loại hình đầu tư này là giá trị tài sản không tăng vượt trội. Khi đầu tư vào quỹ trái phiếu, điều mà nhà đầu tư quan tâm là liệu tỷ suất lợi nhuận đầu tư vào quỹ trái phiếu có cao hơn lãi suất 12 tháng của ngân hàng hay không. Do muốn đảm bảo an toàn vốn, nên quỹ mở trái phiếu hiện được nhà đầu tư lựa chọn nhiều.
Còn đối với quỹ mở cổ phiếu, thường thì rủi ro sẽ cao hơn. Tuy nhiên, nếu danh mục đầu tư dàn trải thì rủi ro của quỹ mở thấp hơn việc nhà đầu tư trực tiếp đầu tư chứng khoán. Chẳng hạn, thị trường biến động ảnh huởng xấu đến cổ phiếu ngành ngân hàng, nhưng bên cạnh cổ phiếu của ngành ngân hàng, quỹ mở vẫn giữ một nhóm cổ phiếu của các công ty trong những ngành đang tăng trưởng tốt như tiêu dùng hay xây dựng, thì việc này vẫn tạo cân bằng cho tài sản của quỹ.
Một điểm khác cần lưu ý là nhà đầu tư cũng chịu phí mua chứng chỉ quỹ (hiện có một số quỹ mở không thu phí này), phí bán chứng chỉ quỹ (0,2-2,5% giá trị đăng ký bán nếu thời gian nắm giữ chứng chỉ quỹ dưới một năm, và có quỹ vẫn thu phí bán, nhưng thấp hơn, nếu thời gian nắm giữ trên một năm). Mỗi quỹ mở cũng có quy định khác nhau về số tiền đầu tư ban đầu, hay mỗi lần đầu tư.
Theo một trưởng phòng nghiên cứu của một công ty chứng khoán tại Hà Nội, lợi nhuận đầu tư vào quỹ mở có cao hay không tùy thuộc vào việc công ty quản lý quỹ chọn danh mục cổ phiếu nào. Nhà đầu tư có thể dựa vào kết quả đầu tư trong quá khứ của công ty quản lý quỹ để lựa chọn quỹ mở. Ngoài ra, nhà đầu tư cũng có thể lựa chọn quỹ mở vừa có đầu tư trái phiếu và cổ phiếu, vì mặc dù như thế lợi nhuận đem lại không cao nhưng đảm bảo cân bằng hơn.
Đồng ý về lợi nhuận đem lại từ đầu tư vào quỹ mở hơn gửi tiền vào ngân hàng nhưng vị này cho rằng, nhìn chung ông không đánh giá cao việc đầu tư vào quỹ mở vì hiện tại quy mô các quỹ mở nhìn chung khá nhỏ.
